Суть лизинга

Суть финансового лизинга заключается в инвестировании временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по поручению предприятия-лизингополучателя лизинговая компания приобретает в собственность имущество у определенного продавца и предоставляет это имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование.

Лизинговая компания не несет ответственности за выбор предмета лизинга и продавца. Эта ответственность ложится на лизингополучателя. Вместе с тем в некоторых договорах лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

В Федеральном законе от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» предусмотрено, что все участники лизинговых операций делятся на прямых и косвенных. К прямым участникам лизинговой сделки относятся лизингополучатели, лизингодатели, поставщики (продавцы) лизингового имущества (рис. 16.1).

  • Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
  • Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
  • Продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

прямые участники лизинговой сделки

Косвенными участниками лизинговой сделки считаются банки, гаранты лизинговых сделок, страховые компании, посредники, лизинговые брокеры.

Понятие «финансовая аренда (лизинг)» означает, что эта операция осуществляется с участием финансового посредника — лизинговой компании, изыскивающей необходимые средства для финансирования приобретения имущества по заявке лизингополучателя. При этом лизинговая компания принимает на себя финансовые риски в объеме, близком к стоимости лизингового имущества и процентов.

Все участники лизинговой операции осуществляют свою деятельность, основанную на экономической заинтересованности, на правах и обязанностях, установленных в договорах между ними.

Таким образом, лизинг предусматривает одновременное заключение как минимум двух контрактов: договора лизинга (между лизингополучателем и лизингодателем) и договора купли-продажи (между лизингодателем и продавцом имущества). На практике такие взаимоотношения могут трансформироваться в значительно более сложные схемы с большим количеством прямых и косвенных участников лизинговой сделки.

Лизинг имеет определенное сходство с кредитом, предоставленным предприятию банком для покупки оборудования, основанным на условиях срочности, возвратности и платности. Однако это только одна из характеристик лизинга. Другая важнейшая характеристика базируется на отношениях собственности.

При лизинге собственность на предмет лизинга в течение всего срока договора сохраняется за лизингодателем, в то время как лизингополучатель приобретает имущество лишь во временное пользование, т.е. право пользования имуществом отделяется от права владения им. За обладание этим правом лизингополучатель платит лизинговой компании лизинговые платежи, размер, вид и график перечисления которых определяется условиями двустороннего договора.

По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может, в зависимости от того, как он договорится с лизинговой компанией:

  • приобрести объект сделки по согласованной цене (выкупной стоимости) в собственность;
  • продлить лизинговый договор на прежних или на иных — скорректированных — условиях;
  • вернуть оборудование собственнику по истечении срока договора. На практике при операциях финансового лизинга чаще всего используется первый из перечисленных выше вариантов.

Предметом договора лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, используемое для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Сущность лизинговых отношений не сводится только к отношениям определенных рамками лизингового договора сторон. Лизинговая сделка — это более широкое понятие по сравнению с лизинговым договором, так как она включает совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга: договор купли-продажи имущества; кредитный договор или договор займа; договор страхования; договор залога, поручительство; договор поставки продукции, изготовленной на лизинговом оборудовании. Таким образом, комплексность лизинговых правоотношений определяется возможностью заключения ряда договоров. Все они взаимосвязаны между собой и взаимообусловлены.

Процесс формирования лизинговых правоотношений предполагает определенную последовательность.

Этап первый — установление отношений между предприятием, заинтересованным в получении имущества в лизинг, и производителем или продавцом этого имущества. Будущий лизингополучатель, заинтересованный в получении конкретных и определенных видов имущества, самостоятельно на основе имеющейся у него информации, опыта, рекомендаций, результатов предварительно достигнутых соглашений подбирает располагающего этим имуществом продавца. Стороны предварительно договариваются о цене, об условиях поставки, технико-экономических характеристиках, подписывают соответствующий документ, например протокол, который в дальнейшем будет представлен лизинговой компании.

Этап второй — будущий лизингополучатель после проведения анализа рынка лизинговых услуг и его операторов формирует и направляет свою заявку лизингодателю.

Этап третий — лизингодатель изучает поступившую заявку. При этом лизинговая компания:

  • исследует информацию о потенциальном лизингополучателе: бизнес-план проекта, бухгалтерские отчеты, кредитную и лизинговую историю (если они имеются), кадровую укомплектованность и т.п.;
  • проводит маркетинговое исследование по оборудованию для лизинга;
  • проверяет соответствие цены, которую согласовал лизингополучатель, текущему рыночному уровню;
  • осуществляет предварительные переговоры с продавцом имущества;
  • рассчитывает риски готовящейся лизинговой операции;
  • определяет свое отношение к обеспечению сделки, страхованию различных рисков;
  • решает вопросы, связанные с условиями финансирования покупки имущества;
  • определяет величину лизингового процента и основных параметров будущего договора лизинга и сопутствующих ему других договоров.

Этап четвертый — лизингодатель после согласований всех условий сделки c заинтересованными предприятиями и организациями получает необходимое финансирование: банковский кредит, коммерческий кредит поставщика, заемные средства или выделяет собственные средства на покупку имущества. После этого заключается договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.

Этап пятый — по поручению лизингополучателя лизинговая компания осуществляет закупку необходимого имущества у продавца на основе договора купли-продажи. При этом лизинговая компания становится собственником имущества.

Этап шестой — лизингодатель осуществляет страхование:
• имущественных интересов:

  • передаваемого в лизинг имущества от риска утраты (гибели), недостачи или повреждения при транспортировке от продавца к лизингополучателю,
  • —рисков, возникающих при монтажных и пуско-наладочных работах,
  • имущества от риска утраты (гибели) или повреждения в течение срока лизинга;

• жизни и здоровья работников предприятия, на котором используется лизинговое имущество;
• финансовых, коммерческих рисков невозврата лизинговых платежей. Страхователем может выступать только лизингодатель.

Этап седьмой — купленное имущество передается лизингополучателю во временное владение и пользование на оговоренных в договоре лизинга условиях.

Этап восьмой — лизингополучатель, пользуясь имуществом, переданным ему в лизинг, выплачивает лизинговой компании в предусмотренные в договоре сроки соответствующие лизинговые платежи.

Этап девятый — заключительный. Лизинговая операция может быть завершена выплатой всех предусмотренных договором лизинга платежей и выкупом имущества в собственность его новым владельцем — бывшим лизингополучателем.

В российском законодательстве предусмотрены следующие особенности лизинговых операций:

  • право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю, если иное не предусмотрено договором;
  • лизингодатель приобретает в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставляет лизингополучателю имущество во временное владение и пользование;
  • лизинговое имущество используется лизингополучателем как правило в предпринимательских целях;
  • лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового имущества только при условии передачи его в лизинг лизингополучателю;
  • лизинговое имущество передается продавцом непосредственно лизингополучателю;
  • риск случайной гибели или случайной порчи имущества переходит к лизингополучателю в момент передачи ему этого имущества;
  • сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки;
  • лизинг может быть как внутренним, когда все субъекты лизинга являются резидентами Российской Федерации, так и международным, когда лизингодатель или лизингополучатель являются нерезидентами;
  • имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя;
  • лизингополучатель вправе предъявить продавцу требования, вытекающие из договора купли-продажи имущества (по качеству, комплектности, сроку поставки);
  • лизингодатель не отвечает перед лизингополучателем за выполнение продавцом требований договора купли-продажи;
  • лизингополучатель не может расторгнуть договор купли-продажи лизингового имущества без согласия лизингодателя;
  • в договоре лизинга может быть предусмотрено право выкупа лизингового имущества лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора;
  • по соглашению сторон в договоре лизинга может предусматриваться ускоренная амортизация лизингового имущества с коэффициентом < 3.
Ключевые слова: Лизинг
Источник: Финансовый менеджмент : учебник / коллектив авторов ; под ред. Н.И. Берзона и ТВ. Тепловой. — М. : КНОРУС, 2014. — 654 с. -(Бакалавриат).
Материалы по теме
Договоры лизинга
Эриашвили Н. Д., Финансовое право
Особенности лизинга
Эриашвили Н. Д., Финансовое право
Понятие, формы и виды лизинга
Эриашвили Н. Д., Финансовое право
Понятие лизинга
Вещунова Н. Л., Фомина Л. Ф., Бухгалтерский учет
Бухгалтерский учет у лизингодателя
Вещунова Н. Л., Фомина Л. Ф., Бухгалтерский учет
Бухгалтерский учет у лизингополучателя
Вещунова Н. Л., Фомина Л. Ф., Бухгалтерский учет
Лизинговые операции коммерческих банков
Е.П. Жарковская., БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
Виды лизинга
Нешитой А.С., Инвестиции
Комментарии
Материал еще никто не прокомментировал. Станьте первым, кто это сделает!
Оставить комментарий