Основы инвестиционной деятельности организации

Под инвестиционной деятельностью понимается процесс, включающий в себя:

  • маркетинговые исследования рынка инвестиций;
  • вложение средств с целью сохранения и увеличения капитала;
  • проектирование, строительство и пуск или приобретение готового объекта инвестиций;
  • получение прибыли.

Для финансовых инвестиций третий пункт отсутствует.

Целью инвестиций является получение любыми путями прибыли от вложенных средств, а целью инноваций — улучшение объекта инвестирования. Поэтому инновационная деятельность преследует более высокие цели, чем инвестиционная. Инвестиции — это средства инноваций. Отсюда можно сделать следующие выводы:

  • инвестиционная деятельность является менее сложной сферой вложения капиталов по сравнению с инновационной деятельностью;
  • для инновационной организации приоритетным должно быть вложение капиталов в инновации. Другие формы инвестиций — приобретение (аренда) земли, основных фондов, оборотных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и т. п. — должны осуществляться только при их стратегической экономической целесообразности или необходимости;
  • для инновационной организации инвестиционная деятельность является частью, функцией инновационной деятельности;
  • государство должно осуществлять законодательную поддержку и финансирование инновационных проектов, ориентированных на конкретное развитие отдельных сфер деятельности общества в целом, рост благосостояния населения;
  • поскольку для инновационной организации инвестиционная деятельность является частью инновационной деятельности, то для нее обязательны научные подходы, принципы и методы менеджмента, рассмотренные в теме.

Организационно-экономические вопросы инвестиционной деятельности рассматриваются в различных источниках, а также в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов» (2000 г.). В соответствии с «Методическими рекомендациями реализация проекта включает следующие этапы:

  1. формирование инвестиционного замысла (идеи);
  2. исследование инвестиционных возможностей;
  3. технико-экономическое обоснование проекта;
  4. подготовку проектной документации;
  5. строительно-монтажные работы;
  6. эксплуатацию объекта, мониторинг экономических показателей.

Рассмотрим краткое содержание перечисленных этапов. Формирование инвестиционного замысла (идеи) предусматривает:

  • выбор и предварительное обоснование замысла;
  • инновационный, патентный и экологический анализ технического решения (объекта, техники, ресурса, услуги), организация производства которого предусмотрена намеченным проектом;
  • проверку необходимости выполнения сертификационных требований;
  • предварительное согласование инвестиционного замысла с федеральными, региональными и отраслевыми приоритетами;
  • предварительный отбор предприятия, организации, способной реализовать проект;
  • подготовку информационного меморандума реципиента (организации, осуществляющей проект).

Предпроектное исследование инвестиционных возможностей включает:

  • предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с учетом экспорта и импорта;
  • оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию;
  • подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу участников;
  • оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам и предварительную оценку их коммерческой эффективности;
  • подготовку исходно-разрешительной документации;
  • подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО проекта;
  • утверждение результатов обоснования инвестиционных возможностей;
  • подготовку контрактной документации на проектно-изыскательские работы;
  • подготовку инвестиционного предложения для потенциального инвестора (или решения о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта).

ТЭО проекта предусматривает:

  • проведение полномасштабного маркетингового исследования (спрос и предложение, сегментация рынка, цены, эластичность спроса, основные конкуренты, маркетинговая стратегия, программа удержания продукции на рынке и т. п.);
  • подготовку программы выпуска продукции;
  • подготовку пояснительной записки, включающей в себя данные предварительного обоснования инвестиционных возможностей;
  • подготовку исходно-разрешительной документации;
  • разработку технических решений, в том числе генерального плана, технологических решений, по организационно-техническому развитию производства и его обеспечению;
  • градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения;
  • инженерное обеспечение;
  • мероприятия по охране окружающей природной среды и гражданской обороне;
  • описание организации строительства;
  • описание системы управления;
  • сметно-финансовую документацию, в том числе:
  • оценку издержек производства;
  • расчет капитальных издержек;
  • расчет годовых поступлений;
  • расчет потребности в оборотном капитале;
  • проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта(расчет);
  • предполагаемые потребности в иностранной валюте;
  • условия инвестирования;
  • выбор конкретного инвестора;
  • оформление соглашения;
  • оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;
  • планирование сроков осуществления проекта;
  • оценку коммерческой эффективности проекта;
  • формулирование условий прекращения реализации проекта.

Подготовка контрактной документации включает:

  • подготовку тендерных торгов и по их результатам контрактной документации;
  • проведение переговоров с потенциальным инвестором;
  • тендерные торги на дальнейшее проектирование объекта и разработку рабочей документации.

Подготовка рабочей документации включает:

  • подготовку документации по ТЭО проекта;
  • определение изготовителей и поставщиков нестандартного технологического оборудования;
  • подготовку и утверждение проектно-конструкторской, строительной и технологической документации.

Строительно-монтажные и наладочные работы предусматривают:

  • строительно-монтажные работы, наладку оборудования;
  • обучение персонала;
  • подготовку контрактной документации на поставку сырья, материалов, комплектующих и энергоносителей;
  • подготовку контрактов на поставку продукции;
  • выпуск опытной (лидерной) партии продукции.

Мониторинг экономических показателей, в частности, включает:

  • сертификацию продукции;
  • формирование дилерской сети;
  • создание центров ремонта;
  • текущий мониторинг экономических показателей проекта.

На стадии осуществления проекта отдельные элементы организационно-экономического механизма могут закрепляться и конкретизироваться в договорах между участниками.

Ключевые слова: Инвестиции
Источник: Фатхутдинов Р. А. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов. 6-е изд. — СПб.: Питер, 2008.
Материалы по теме
Инвестиции: экономическое содержание и виды
Колмыкова Т.С. - Инвестиционный анализ (Высшее образование) - 2009
Причины миграции капитала. Классификация форм иностранных инвестиций
Щербанин Ю.А., Мировая экономика
Правовое регулирование иностранных инвестиций
Ершова И.В - Предпринимательское право.Учебник
Конъюнктура инвестиционного рынка
Н.И. ЛАХМЕТКИНА, ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Разработка бюджета реализации инвестиционного проекта
Бланк И.А., Инвестиционный менеджмент Учебный курс - К Эльга-Н, Ника-Центр 2001 — 448 с....
Принципы реализации инвестиционных проектов
под ред. Шохина Е.И. Финансовый менеджмент 2002
Процедуры оценки проектного риска
Мальцева Ю.Н., Инвестиции - конспект лекций, 2008
Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности
Нешитой А.С., Инвестиции
Оставить комментарий