Под инвестиционной деятельностью понимается процесс, включающий в себя:
- маркетинговые исследования рынка инвестиций;
- вложение средств с целью сохранения и увеличения капитала;
- проектирование, строительство и пуск или приобретение готового объекта инвестиций;
- получение прибыли.
Для финансовых инвестиций третий пункт отсутствует.
Целью инвестиций является получение любыми путями прибыли от вложенных средств, а целью инноваций — улучшение объекта инвестирования. Поэтому инновационная деятельность преследует более высокие цели, чем инвестиционная. Инвестиции — это средства инноваций. Отсюда можно сделать следующие выводы:
- инвестиционная деятельность является менее сложной сферой вложения капиталов по сравнению с инновационной деятельностью;
- для инновационной организации приоритетным должно быть вложение капиталов в инновации. Другие формы инвестиций — приобретение (аренда) земли, основных фондов, оборотных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и т. п. — должны осуществляться только при их стратегической экономической целесообразности или необходимости;
- для инновационной организации инвестиционная деятельность является частью, функцией инновационной деятельности;
- государство должно осуществлять законодательную поддержку и финансирование инновационных проектов, ориентированных на конкретное развитие отдельных сфер деятельности общества в целом, рост благосостояния населения;
- поскольку для инновационной организации инвестиционная деятельность является частью инновационной деятельности, то для нее обязательны научные подходы, принципы и методы менеджмента, рассмотренные в теме.
Организационно-экономические вопросы инвестиционной деятельности рассматриваются в различных источниках, а также в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов» (2000 г.). В соответствии с «Методическими рекомендациями реализация проекта включает следующие этапы:
- формирование инвестиционного замысла (идеи);
- исследование инвестиционных возможностей;
- технико-экономическое обоснование проекта;
- подготовку проектной документации;
- строительно-монтажные работы;
- эксплуатацию объекта, мониторинг экономических показателей.
Рассмотрим краткое содержание перечисленных этапов. Формирование инвестиционного замысла (идеи) предусматривает:
- выбор и предварительное обоснование замысла;
- инновационный, патентный и экологический анализ технического решения (объекта, техники, ресурса, услуги), организация производства которого предусмотрена намеченным проектом;
- проверку необходимости выполнения сертификационных требований;
- предварительное согласование инвестиционного замысла с федеральными, региональными и отраслевыми приоритетами;
- предварительный отбор предприятия, организации, способной реализовать проект;
- подготовку информационного меморандума реципиента (организации, осуществляющей проект).
Предпроектное исследование инвестиционных возможностей включает:
- предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с учетом экспорта и импорта;
- оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию;
- подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу участников;
- оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам и предварительную оценку их коммерческой эффективности;
- подготовку исходно-разрешительной документации;
- подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО проекта;
- утверждение результатов обоснования инвестиционных возможностей;
- подготовку контрактной документации на проектно-изыскательские работы;
- подготовку инвестиционного предложения для потенциального инвестора (или решения о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта).
ТЭО проекта предусматривает:
- проведение полномасштабного маркетингового исследования (спрос и предложение, сегментация рынка, цены, эластичность спроса, основные конкуренты, маркетинговая стратегия, программа удержания продукции на рынке и т. п.);
- подготовку программы выпуска продукции;
- подготовку пояснительной записки, включающей в себя данные предварительного обоснования инвестиционных возможностей;
- подготовку исходно-разрешительной документации;
- разработку технических решений, в том числе генерального плана, технологических решений, по организационно-техническому развитию производства и его обеспечению;
- градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения;
- инженерное обеспечение;
- мероприятия по охране окружающей природной среды и гражданской обороне;
- описание организации строительства;
- описание системы управления;
- сметно-финансовую документацию, в том числе:
- оценку издержек производства;
- расчет капитальных издержек;
- расчет годовых поступлений;
- расчет потребности в оборотном капитале;
- проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта(расчет);
- предполагаемые потребности в иностранной валюте;
- условия инвестирования;
- выбор конкретного инвестора;
- оформление соглашения;
- оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;
- планирование сроков осуществления проекта;
- оценку коммерческой эффективности проекта;
- формулирование условий прекращения реализации проекта.
Подготовка контрактной документации включает:
- подготовку тендерных торгов и по их результатам контрактной документации;
- проведение переговоров с потенциальным инвестором;
- тендерные торги на дальнейшее проектирование объекта и разработку рабочей документации.
Подготовка рабочей документации включает:
- подготовку документации по ТЭО проекта;
- определение изготовителей и поставщиков нестандартного технологического оборудования;
- подготовку и утверждение проектно-конструкторской, строительной и технологической документации.
Строительно-монтажные и наладочные работы предусматривают:
- строительно-монтажные работы, наладку оборудования;
- обучение персонала;
- подготовку контрактной документации на поставку сырья, материалов, комплектующих и энергоносителей;
- подготовку контрактов на поставку продукции;
- выпуск опытной (лидерной) партии продукции.
Мониторинг экономических показателей, в частности, включает:
- сертификацию продукции;
- формирование дилерской сети;
- создание центров ремонта;
- текущий мониторинг экономических показателей проекта.
На стадии осуществления проекта отдельные элементы организационно-экономического механизма могут закрепляться и конкретизироваться в договорах между участниками.