Наряду с безналичными деньгами потребности экономики обслуживают наличные деньги. Несмотря на то что расчеты наличными деньгами в платежном обороте в той или иной мере замещаются безналичными, функционирование платежной системы исключительно в безналичном виде в современных условиях представляется невозможным. Наличные деньги остаются одним из главных платежных средств и вряд ли в обозримом будущем будут вытеснены из обращения.
Эффективная организация денежного обращения предполагает установление строгого порядка эмиссии денежных знаков (банковских билетов и разменной монеты) в обращение.
Исторически эмиссионные операции в различных государствах осуществлялись двумя институтами:
- центральным (эмиссионным) банком, обладающим исключительным (монопольным) правом выпуска банковских билетов (банкнот);
- казначейством (или иным государственным органом, подконтрольным правительству), выпускающим мелкокупюрные бумажные денежные знаки (казначейские билеты) и неполноценные (билонные) монеты.
В современных условиях в абсолютном большинстве стран .мира эмиссия наличных денет осуществляется центральными (эмиссионными) банками и представляет собой выпуск в обращение банкнот (банковских билетов) и монет, являющихся единственными законными платежными средствами на территории государства. Кроме денежной эмиссии па центральные банки возложены функции по организации и контролю за состоянием денежного обращения в стране.
Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения па территории РФ осуществляется исключительно Банком России. Банкноты и монета обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады или для перевода на всей территории страны.
На всех отмеченных этапах движения денежных знаков они отражаются на забалансовых статьях отчетности ЦБ РФ, и экономика о них ничего «не знает».
По мере необходимости денежные знаки переводятся в оборотные кассы РКЦ (этап 4), Перевод денег из резервных касс в оборотные называется эмиссией наличных денег, так как с забалансовых счетов деньги приходуются на баланс. Данный перевод осуществляется на основании специального распоряжения специалистов ЦБ РФ. Б настоящее время перевод денег из резервных фондов в оборотные кассы, или эмиссия наличных денег, осуществляется децентрализованно, на основании решения региональных структур ЦБ РФ.
Денежные знаки, находящиеся в оборотных кассах, считаются уже деньгами в обращении, так как могут покинуть РКЦ и обслуживать потребности экономики. Деньги, находящиеся в оборотных кассах РКЦ, наряду с наличными деньгами, которые уже покинули систему ЦБ РФ, входят в показатель «Наличные деньги в обращении» в балансе Банка России.
Экономисты трактуют описанный выше процесс немного по-другому. Так как в стране большое количество РКЦ, то каждый день ситуация в них может развиваться по-разному. В одних РКЦ деньги перевели в оборотную кассу, в других, наоборот, изъяли из оборотной кассы. Поэтому ситуацию, когда деньги переводят в оборотную кассу, у специалистов принято называть выпуском денег в оборот, а под эмиссией наличных денег понимается рост объема наличных денег в оборотных кассах РКЦ в целом по стране в результате всех операций всех РКЦ.
Из оборотных касс деньги могут выдаваться клиентам РКЦ. Операции по выдаче наличных денег клиентам по их запросам относятся к понятию «выпуск денег в оборот» (операции по приемке денег от клиентов называются «изъятие денег из оборота»).
Из РКЦ наличные деньги попадают в кассы кредитных организаций (этап 5) для последующей выдачи населению и бизнесу. Наличные деньги, которые покидают РКЦ и находятся или в кассах кредитных организаций, или уже на руках у населения и бизнеса, отражаются в показателе «Наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций». Данный показатель входит в состав денежной базы.
Наличные деньги, которые покинули систему ЦБ РФ, а также кассы кредитных организаций (этап 6) отражаются в показателе «Наличные деньги в обращении, МО» в составе денежной массы М2.
Клиентами РКЦ помимо кредитных организаций являются также бюджетные организации, а в регионах, где отсутствуют кредитные организации, РКЦ обслуживают и коммерческие фирмы. В том случае, если наличные деньги попадают к населению и бизнесу из РКЦ, минуя кредитные организации (этап 6), они сразу оказываются в составе показателя «Наличные деньги в обращении, МО» в составе денежной массы М2.
Для лучшего понимания организации наличного денежного обращения приведем ряд примеров, показывающих, как отмеченные нами этапы движения наличных денег отражаются по счетам центрального банка (ЦБ) и коммерческих банков.
В исходной ситуации у коммерческого банка на счете в ЦБ есть 100 руб. Эти деньги коммерческий банк может в любой момент перевести в наличные н изъять из ЦБ, Балансы банков выглядят следующим образом.
Прогнозируя потребность экономики в наличных деньгах, специалисты ЦБ осуществляют эмиссию наличных денег. Под этим термином понимается перевод денежных знаков из резервных касс расчетно-кассовых центров ЦБ в оборотные.
Данная операция соответствует этапу 4 на рис. 2,7 (напомним, что этапы 1—3 в балансах ЦБ не отражаются). Валюта (итог) баланса ЦБ увеличится на сумму переведенных средств.Допустим, что специалистами ЦБ было решено разместить в оборотных кассах 30 руб. Б пассивах ЦБ появится запись «Наличные деньги в обращении» (с учетом остатков в кассах ЦБ), а в активах появится запись «Наличные деньги в каесах ЦБ», балансы банков и населения не изменятся.
Действительно, вскоре потреоность в наличных деньгах возникла — в ЦБ обращается коммерческий банк с просьбой выдать ему наличные деньги для своих клиентов (в размере 20 руб.). Выдавая коммерческому банку наличные деньги, ЦБ одновременно списывает эту сумму с корреспондентского счета банка. В результате операции по выдаче наличных денег банку баланс ЦБ сократится на сумму выданных средств (20 руб.), а именно: на эту сумму в пассивах сократится статья «Корреспондентский счет банка», а в активах сократится статья «Наличные деньги в кассах ЦБ».
В балансе коммерческого банка произойдет изменение структуры активов. Па 20 руб. уменьшится статья «Корреспондентский счет в ЦБ» и одновременно на эту же сумму возрастет (или в нашем случае появится) статья «Касса».
Получив наличные деньги в ЦБ, коммерческий банк выдаст их населению. Для примера выдадим населению 15 руб. Рассмотрим влияние этой операции на балансы ЦБ, коммерческого банка и населения. Дальнейшие операции банков с полученными из ЦБ наличными деньгами на баланс ЦБ никакого влияния оказывать уже не будут. У коммерческого банка произойдет сокращение баланса на сумму выданных населению средств, Б активах сократится статья «Касса» с 20 до 5 руб., в пассивах на 15 руб. сократится статья «Счета населения».
Если привести еще баланс населения, то в активах у населения произойдет сокращение статьи «Счета в банках» на 15 руб. и одновременно на эту же сумму произойдет увеличение статьи «Наличные деньги».
В условиях рыночной экономики у ЦБ нет возможности контролировать долю наличных денег в составе денежной массы. Если в экономике повышается спрос на наличные деньги, то население и бизнес снимают деньги со счетов в банках, а те, в свою очередь, получают наличные деньги у ЦБ. Показатель «Средства кредитных организаций на счетах в ЦБ» снижается, а показатель «Наличные деньги в обращении» увеличивается. Если в экономике спрос на наличные деньги падает, то, соответственно, происходит снижение и показателя «Наличные деньги в обращении», а показатель «Средства кредитных организаций на счетах в ЦБ», наоборот, возрастает.
Несмотря па отсутствие прямых методов управления наличным компонентом денежной базы, полностью отказаться от контроля над ней ЦБ не может н применяет для ее регулирования ряд косвенных мер. К косвенным инструментам воздействия па величину наличных денег в экономике России можно отнести установление ЦБ РФ предельной величины расчетов наличными денежными средствами между юридическими лицами, лимитов касс предприятий н банков. Ограничения на расчеты наличными деньгами между физическими лицами, между физическими и юридическими лицами, а также между физическими лицами и индивидуальными предпринимателями в Российской Федерации отсутствуют.