Особенности долгосрочного кредитования

Долгосрочное кредитование предполагает предоставление банком ссуд на срок более 3 лет.

Цель долгосрочного кредитования – финансирование основного капитала (капиталовложения).

Вложение денежных средств в основной капитал обеспечивает развитие предприятий. В централизованной экономике советского типа основным источником развития реального сектора (промышленность, сельское хозяйство, строительство, социальный сектор и т.д.) было государственное финансирование капитальных вложений.

При переходе к рыночной экономике этот источник сведен к минимуму. У приватизированных предприятий имеются две возможности для перспективного роста – это использование собственного заемного капитала. На практике используется и тот, и другой.

К источникам долгосрочного кредитования относятся:

  • акционерный капитал (УК, фонды банка) и нераспределенная прибыль;
  • долгосрочные займы (кредиты банков и эмиссия облигаций);
  • депозиты на срок выше одного года.

Различают два типа инвестирования:

  • финансовое (портфельное) – вложение денежных средств в ценные бумаги других эмитентов;
  • реальное инвестирование (capital investment) – вложение денежных средств в средства производства (капиталовложения); чем выше их уровень, тем быстрее развивается экономика страны.

Главной особенностью долгосрочного кредитования является кредитование инвестиционного проекта.

Предоставление кредита в этом случае не столько связано с текущим финансовым положением заемщика, сколько с характером и качеством финансируемого проекта, наличием бизнес-плана.

Инвестиционный проект – это комплексная программа вложения денежных средств в производственный объект с целью получения доходов в будущем.

Основанием для предоставления долгосрочного кредита служит инвестиционный (проектный) анализ.

Задачей проектного анализа является определение его социально – экономической эффективности, ценности. В международной практике специализированные банки (в США – банки развития) при осуществлении проектного анализа выделяют следующие направления:

  • технический анализ – предусматривает техническую (инженерную) оценку проекта, составление сметы расходов и графика работ;
  • маркетинговый анализ – предусматривает оценку текущего и перспективного рыночного спроса на продукцию проекта;
  • финансовый анализ определяет рентабельность проекта по методу дисконтированного потока денежных средств, т.е. учета временной стоимости денег. Принципиальное значение для кредитора имеет максимально точное установление периода окупаемости затрат;
  • экологический анализ устанавливает влияние проектируемого объекта на окружающую среду;
  • институциональный анализ выявляет способность заемщика реализовать проект;
  • социальный анализ выявляет приемлемость проекта для общества в целом (с точки зрения обеспечения рабочих мест, сохранения или восстановления исторических памятников и т.д.);
  • экономический анализ – это обобщенная оценка проекта по принципу «издержки / выгоды», которая предполагает выявление и определение степени проектных рисков и вынесение окончательного решения о том, перевешивают ли положительные результаты затраты и риски по его осуществлению и эксплуатации.

Условия принятия решения о кредитовании проекта:

  • инвестиции сравнительно быстро окупятся и принесут прибыль;
  • риск приемлем, страхование надежно;
  • кредит хорошо обеспечен;
  • инвестиция в данный проект превосходит альтернативные вложения.

Практика проектного кредитования в условиях рынка в банках России незначительна.

Долгосрочное кредитование в силу неблагоприятной макроэкономической ситуации и высоких рисков осуществляет небольшое число наиболее крупных банков. Как правило, они ограничиваются техническим и финансовым анализом на базе представляемого заемщиком, так называемого технико-экономического обоснования или более современного, несколько расширенного варианта – бизнес-плана.

Темы: Кредит
Источник: Костерина Т.М. - Банковское дело
Материалы по теме
Международные финансово-кредитные институты
Рахимов Т.Р., Жданова А.Б., Спицын В.В. - Денежное обращение, финансы и кредит - 2011
Жилищные ипотечные кредиты
Коробова Г.Г. (ред.) - Банковское дело. Учебник 2006
Проблемы информирования кредиторов супругами, заключившими брачный договор
...
Порядок закрытия филиала кредитной организации
Рождественская Т.Э. - Банковское право - 2010
Правовое регулирование заема и кредита
Эриашвили Н. Д., Финансовое право
Особенности денежно-кредитной политики в РФ
Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред. В. Ю....
Порядок учреждения кредитных организаций
Костерина Т.М. - Банковское дело
Сущность кредита
Костерина Т.М. - Банковское дело
Оставить комментарий