Денежный оборот

Финансовые отношения, возникающие в процессе образования и использования финансовых ресурсов корпораций, формируются в процессе кругооборота его средств, что в свою очередь опосредствуется денежными потоками по различным видам ее деятельности.

1. Текущая деятельность - это движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом и фондами социального назначения, получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью, уплатой процентов по этим кредитам и займам, оплатой и получением неустоек, залогов и т.п.
2. Инвестиционная деятельность - это движение денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.
3. Финансовая деятельность — это движение денежных средств, связанных с формированием и использованием уставного капитала, добавочного капитала, распределением и использованием прибыли, долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями, продажей корпоративных ценных бумаг, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов, погашением дебиторской и кредиторской задолженности, получением и использование целевого финансирования и поступлений, а также расчеты по операциям, связанным с договорами доверительного управления имуществом, простого товарищества и т.п.

Таким образом, вся совокупность финансовых отношений корпораций, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов, может быть условно представлена в виде трех денежных потоков и иметь четкие стоимостные характеристики. Эти потоки влияют на всю структуру бухгалтерского баланса корпораций, ее активы и пассивы, а также финансовую устойчивость.

Так называемый "остаток" части денежного потока корпораций в форме платежей в бюджет и внебюджетные фонды означает безэквивалентное изъятие этих средств из его индивидуального кругооборота. Эти средства проходят фазу перераспределения и принимают форму уже не денежного, а финансового потока. Финансовый поток - это перераспределенная часть денежных потоков, аккумулируемых в бюджете или во внебюджетных фондах, т.е. в сфере государственных финансов. Под финансовым потоком следует понимать финансовые средства. Эта часть денежных потоков, прошедших процесс аккумуляции в бюджетных средствах и внебюджетных фондах, направляемых на целевое финансирование.

Источник: 
К.К.Жуйриков, С.Р.Раимов., Корпоративные финансы
Темы: