Операции коммерческих банков

1. Пассивные и активные операции. Все банковские операции по признаку финансового посредничества делятся на два класса; пассивные и активные (рис. 11.2).

• Операции по привлечению денежных средств называются пассивными.
• Операции по размещению денежных средств называются активными.

В результате пассивных операций банк формирует свои банковские денежные ресурсы.

В результате активных операций банк размещает свои ресурсы среди заемщиков (потребителей денежных средств), получателей средств, а также вкладывает их в различные финансовые инструменты (облигации, векселя, другие ценные бумаги) и объекты инвестирования (недвижимость, основные средства для формирования материально-технической базы своей деятельности и др.).
Большинство активных операций имеют своей целью получения дохода.
Соответственно ресурсы, аккумулированные в результате пассивных операций, в банковской практике называют пассивами, а ресурсы, размещенные (вложенные во что-либо) — активами банка.

Ресурсы коммерческого банка имеют четыре источника:

• средства акционеров (пайщиков);
• собственная прибыль байка;
• средства клиентов;
• заемные средства.

Источники банковских ресурсов и их размещение представлены на рис. 11.3.

Соответственно из этих источников формируются пассивы банка. Они делятся на две большие группы:

• пассивы, сформированные из средств акционеров и из собственной прибыли, называют собственным капиталом банка;
• пассивы, сформированные в виде остатков средств на счетах (расчетных, текущих) клиентов, а также полученные банком на заемной основе, называют привлеченными средствами.

В свою очередь, собственный капитал банка состоит:

• из уставного капитала ( УК), сформированного из средств, поступивших на оплату акций (долей УК) от акционеров (пайщиков);
• резервного фонда банка и других фондов (накопления специального назначения), а также резервов, сформированных на возможные потери по ссудам, на обесценение ценных бумаг. Эти фонды и резервы формируются самим банком из собственной прибыли;
• текущей прибыли (нераспределенной), находящейся в обороте.

К привлеченным средствам относятся:
а) средства клиентов на расчетных счетах. Под клиентами в узком смысле1 понимаются любые юридические лица, а также индивидуальные предприниматели, открывшие в банке счета для проведения и получения платежей. Это могут быть государственные и негосударственные предприятия, коммерческие и некоммерческие организации, а также кредитные организации, включая банки, имеющие в данном банке корреспондентские счета;
б) средства, полученные в результате займов и долговых обязательств (заемные средства);

• полученные межбанковские кредиты;
• депозиты (вклады) юридических и физических лиц;
• средства, полученные в результате продажи банком собственных долговых обязательств в виде ценных бумаг (депозитных и сберегательных сертификатов, векселей, облигаций).

Пассивы имеют два основных свойства — это платность и срочность, которые важны для экономики банка гг его ликвидности.

Банковские ресурсы являются платными, но сильно различаются в этом отношении между группами. За собственные ресурсы (собственный капитал) банк платит дивиденды акционерам из своей прибыли. Крупные банки в целях поддержания своего имиджа и рыночной стоимости своих акций ежегодно платят своим акционерам достаточно высокие дивиденды. У таких банков собственный капитал является дорогим ресурсом.

С точки зрения платности (стоимости для банка) привлеченных средств большое значение имеет разбивка этой группы ресурсов на средства клиентов на расчетных счетах и на заемные средства. Цена для банка «клиентских денег» в несколько раз ниже, чем цена заемных средств, привлекаемых на финансовом рынке. Поэтому деньги на расчетных счетах клиентов как банковский ресурс являются практически бесплатными. Наоборот, самыми дорогими являются ресурсы на заемной основе.

Большое значение имеет деление пассивов по срокам. Так, собственным капиталом банк владеет постоянно (бессрочно). Средства клиентов относятся к средствам «до востребования» — клиент в любой момент имеет право списать остаток на расчетном счете. Следовательно, банк должен осторожно пользоваться клиентскими деньгами, сохраняя определенный резерв ликвидности.

Заемные средства но срокам привлечения делятся на следующие:

• до востребования;
• короткие (на срок до 30 дней);
• краткосрочные (от 31 дня до 1 года);
• среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
• долгосрочные (свыше 3 лет).

Банковские ресурсы, сформированные на основе займа, имеют срочный характер.

Пассивные операции подразделяются по источникам формирования банковских ресурсов:

• на операции, связанные с формированием уставного капитала банка (из взносов акционеров);
• операции, формирующие резервный фонд, специальные фонды и резервы (из прибыли и эмиссионного дохода);
• операции по открытию расчетных счетов клиентов и кредитованию этих счетов;
• операции депозитные, различные по срокам и видам вкладов;
• межбанковские операции по привлечению кредитов и депозитов других банков;
• операции по продаже (размещению) ценных бумаг долгового характера собственной эмиссии (депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, облигации).

Привлеченные средства являются обязательствами банка. К обязательствам банка относятся: остатки па расчетных и иных текущих счетах клиентов, заемные средства, а также начисленные, но не выплаченные проценты по вкладам и депозитам, проценты по выпущенным банком долговым ценным бумагам (облигациям, векселям, депозитным и сберегательным сертификатам).

Собственный капитал банка не является его обязательством.

Активы, или размещенные средства, подразделяются но объектам и сферам вложений, в качестве которых выступают: денежные средства (национальная и иностранная валюта), драгоценные металлы и драгоценные камни, кредиты различным типам заемщиков и на различные цели, ценные бумаги, недвижимость, материально-технические средства и пр.

Такая группировка активов носит наиболее общий характер. В частности, кредиты как денежный капитал функционируют в различных сферах и отраслях народного хозяйства и направляются на формирование различных конечных объектов инвестирования (вложений): материальных оборотных средств и основного капитала. Вместе с тем эта группировка отражает исторически сложившиеся сферы банковских вложений и закреплена определенными разделами банковского баланса.

В балансах банков в соответствии с Планом счетов кредитных организаций, принятым в российской практике, выделяется следующий состав банковских активов (активных операций):

• остатки денежных средств на корреспондентских счетах;
• остаток наличности в кассе банка;
• обязательные резервы в ЦБ РФ (резервные требования);
• иностранная валюта;
• кредиты выданные;
• вложения в ценные бумаги;
• инвестиции в уставной капитал других предприятий;
• вложения в драгоценные металлы и камни;
• вложения в недвижимость;
• материально-техническая база банка;
• прочие активы.

Активы банка обладают следующими свойствами:

• ликвидность — способность быстро превращаться в деньги без потери рыночной стоимости;
• доходность — способность актива приносить доход;
• рисковость (надежность) — способность актива к возврату без потери своей номинальной суммы;
• срочность.

Ликвидность активов зависит от состояния (уровня активности) конкретных сегментов финансового и товарного рынка. Чем выше спрос на определенные объекты банковских вложений, тем выше ликвидность соответствующих активов. Другими словами, тем легче эти активы продать, получив за них «живые» деньги. Ликвидность также зависит от цены продавца (т.е. банка): чем выше цена продажи актива, тем труднее его продать, тем больше будет срок его превращения в денежные средства, а следовательно, ликвидность такого актива будет ниже.
Все активы можно подразделить по уровню ликвидности:

• на самоликвидные (денежные средства в наличной и безналичной форме);
• высоколиквидные (срок реализации которых исчисляется днями);
• среднеликвидные (срок реализации которых исчисляется педелями);
• иизколиквидные (срок реализации которых исчисляется месяцами),

Так, к высоколиквидным активам относятся короткие и краткосрочные кредиты, выданные падежным платежеспособным заемщикам, краткосрочные долговые ценные бумаги надежных эмитентов, а также акции, пользующиеся спросом и котирующиеся на организованном рынке ценных бумаг.

Наоборот, объекты недвижимости, особенно здания и земельные участки, относятся к низколиквидным активам.
Главная практическая задача каждого банка — поддерживать высокий уровень ликвидности своих активов. Ликвидность — основной, важнейший принцип формирования банковских активов.

Свои активы банки создают с целью получения дохода. Только небольшая часть активов является недоходной. Поэтому активы делятся на доходные и недоходные.
К доходным активам в первую очередь относятся:

• кредиты предоставленные;
• ценные бумаги;
• материально-технические активы, переданные в финансовую аренду (лизинг).

Доходными активами являются также драгоценные металлы и драгоценные камни, иностранная валюта, которые приносят доход при повышении их рыночной стоимости или в условиях инфляции (курсовой доход).
Среди доходных активов выделяются вложения, приносящие процентный доход. Это кредиты, долговые обязательства в виде ценных бумаг, приносящих процентный доход (облигации, векселя, депозитные сертификаты и т.п.).

В мировой и отечественной практике расчетно-кассовое обслуживание, а также проведение клиентских платежей через корреспондентскую есть банка являются платными.

Доход, получаемый от активов, представляющих собой остатки на корреспондентских счетах, по своему существу носит характер комиссионного дохода. Объем этого дохода зависит от масштабов клиентской базы (т.е. от количества обслуживаемых клиентов) и от объема безналичного и наличного оборота средств. Чем больше число клиентов и больше платежный оборот банка, тем выше доход.

К недоходным активам относятся вложения в собственную материально-техническую базу: здания офисов, мебель, компьютеры, различное банковское и кассовое оборудование. Сюда же входят и нематериальные активы, необходимые для работы банка: программные продукты, права аренды зданий и помещений и т.п. От этих вложений банки не получают непосредственно доход, но без них была бы невозможна и сама деятельность банковских учреждений.

По уровню рисковости (обратный показатель — надежность) все активы группируются:

• на высокорисковые;
• среднерисковые;
• низкорисковые;
• безрисковые.

В банковской практике существует следующее правило: чем выше доходность актива, тем он более рисковый. Высокая рисковость вложений означает их меньшую надежность, т.е. слабую способность к возврату. К высокорисковым активам относятся кредитные вложения. Невозврат кредитов — довольно частое явление в банковской практике.

Существует резкая дифференциация по уровню риска вложений в долговые ценные бумаги в зависимости от надежности эмитента.

Недоходные активы относятся к безрисковым.

Одной из важнейших характеристик активов является их срочность. По этому показателю они подразделяются на активы:

• до востребования;
• короткие (до 30 дней);
•  краткосрочные (от 1 месяца до 1 года);
• среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
• долгосрочные (от 3 лет).

Часть активов банка выступает его финансовыми требованиями. К требованиям банка относятся: денежные средства, размещенные на корреспондентских счетах банка в других банках (корреспондентские счета в центральном банке, в фонде обязательного резервирования в центральном банке, в других банках и банках-нерезидентах); кредиты выданные; вложения в долговые ценные бумаги других эмитентов; материальные активы, сданные в лизинг.

Недвижимость, другие материальные активы, принадлежащие банку, а также остатки наличных денежных средств в кассе банка не являются требованиями банка.

Для банков важнейшей проблемой в управлении активами и пассивами является обеспечение соответствия по срокам между ресурсами привлеченными (пассивами) и их размещением (активами). В современном банковском сленге существуют понятия «коротких* и «длинных» пассивов, «коротких» и «длинных» активов.

Искусство управления банковской деятельностью состоит в умении рационально сочетать источники формирования банковских ресурсов по их стоимости (чем дешевле, тем лучше) и по срокам с такими направлениями их размещения (т.е. формирования активов), которые обеспечивают высокий уровень ликвидности банка и доходности его деятельности, при приемлемом уровне риска.

 

Виды банковских операций

В основе понятия банка, как уже говорилось, в законодательствах большинства стран лежит понятие банковских операций, т.е. то, чем занимается банк, что составляет существо его деятельности. При этом определяется круг финансово-посреднических операций, которые относятся к банковским.

В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» в Российской Федерации к банковским операциям относятся:

1. привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;
2. размещение указанных средств от своего имени и за свой счет;
3. открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
4. осуществление переводов денежных средств ко поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
5. инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
6. купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
7. привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
8.  выдача банковских гарантий;
9. осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за исключением почтовых переводов) (ст. 5).

Именно эти группы банковских операций лицензируются ЦБ РФ.

Кроме лицензируемых банковских операций российские банки вправе проводить так называемые сделки кредитной организации, которые специально не лицензируются Банком России. К ним относятся:

• выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
• приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме (факторинг);
• доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами (траст);
• осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;
• предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
• лизинговые операции;
• оказание консультационных и информационных услуг.

Эти «сделки» вправе осуществлять и небанковские кредитные институты: факторинговые, лизинговые компании, финансовые компании и др.

Российские банки вправе осуществлять эмиссию ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и др.), а также их учет, куплю-продажу. Однако для того, чтобы осуществлять операции на рынке ценных бумаг в качестве профессионального участника этого рынка по заданию клиентов или проводить котировку ценных бумаг от своего имени (брокерские операции, дилерские, операции по доверительному управлению портфелем ценных бумаг своих клиентов), российский банк должен получить специальную лицензию от ЦБ РФ.

Таким образом, существующее законодательство позволяет российским банкам осуществлять самый широкий круг банковских операций, а также оказывать многочисленные услуги своим клиентам не только в узких пределах традиционного банковского обслуживания, но и практически на всех сегментах финансового рынка.

Помимо термина «банковские операции» в литературе часто используется термин «банковские услуги».
Банковская операция — понятие технологическое, означающее движение денежных средств (сумм) но банковским счетам.

Банковская услуга — это взгляд со стороны клиента на то, что для него может сделать банк. Если «банковская операция» понятие технологическое, то «банковская услуга» — понятие маркетинговое. В той части, в которой банковская операция осуществляется для клиента — она совпадает с понятием «услуга» (кредитные операции — кредитные услуги; расчетные и кассовые операции — расчетно-кассовые услуги и т.н.). По есть услуги, осуществление которых не сопровождается движением денежных сумм по банковским счетам (аренда сейфов, оформление платежных документов, информационные, консультационные, юридические, агентские услуги). Это будут собственно банковские услуги, но не операции. Те банковские услуги, которые являются банковскими операциями, называются базовыми услугами, или основными услугами. Тс услуги, которые не относятся к собственно банковским операциям, часто дополняют основные (базовые) услуги или помогают наиболее эффективно осуществить базовую услугу (операцию). Таким образом, различают «базовые услуги», совпадающие с понятием «операция», и дополнительные услуги.

В международной практике насчитывается более 200 видов услуг. Многие крупные отечественные банки также оказывают широкий спектр услуг. В последнее время российскими банками быстро осваиваются такие технологически современные услуги, как осуществление электронных расчетов, в том числе с использованием Интернета, расчеты платежными картами и др.

К основным банковским услугам относятся: кредитование предприятий и населения, в том числе учет коммерческих векселей, расчетно-кассовое обслуживание юридических и физических лиц, включая осуществление электронных расчетов и расчетов с помощью пластиковых карт, денежные переводы, валютный обмен, обслуживание сберегательных вкладов. Храпение ценностей, предоставление в аренду сейфов, поиск денежных сумм, «застрявших» в платежной системе, консалтинг и тому подобное относятся к дополнительным услугам.
Банковские операции имеют определенную структуру. Чтобы осуществить банковскую операцию, необходимо представлять, для чего она проводится (цель операции), какова ее эффективность, из каких технологических этапов состоит проведение операции, какие из этих этапов регламентируются нормами (стандартами), установленными центральным банком.

Кроме того, все банковские операции и большинство сделок имеют ту или иную степень риска, т.е. обладают вероятной возможностью по тем или иным причинам потери денежных средств (банковских ресурсов, поминальной суммы актива, недополучения планируемого дохода, получения убытка по операции). При проведении операции важно распознать возможные риски (их источники), оценить риски, наметить мероприятия, снижающие вероятность их реализации.

На проведение банковских операций банк несет определенные затраты, которые выступают в виде процента годовых (процентные затраты), комиссионных затрат, накладных расходов и т.н. Соотношение получаемого дохода и расходов определяет эффективность банковских операций. На различных сегментах финансового рынка в зависимости от конъюнктуры разные операции приносят различный уровень дохода и характеризуются разным уровнем затрат. Б связи с чем банки сами определяют свою ориентацию на рынке с целью оптимизации соотношения дохода и затрат, внедряют новые банковские технологии для снижения себестоимости операционной работы.

Помимо деления банковских операций на пассивные и активные, помимо классификации операций, выделяемых в законодательстве для целей лицензирования банковской деятельности, существует выделение банковских операций по технологическим особенностям — это классификация банковских операций по видам, которая принята в банковской практике. Каждый вид банковских операций имеет свой технологический порядок проведения. При этом правила проведения операций устанавливаются центральным банком именно в разрезе видов операций путем издания инструктивно-методических материалов, обязательных к исполнению банками.

Для целей практической деятельности банков, в соответствии с технологическими особенностями и регламентацией, устанавливаемой ЦБ РФ, принято выделять следующие виды (группы) банковских операций:

• расчетные и кассовые операции;
• депозитные операции;
• кредитные операции;
• операции с ценными бумагами;
• валютные операции;
• операции с драгоценными металлами и камнями;
• другие операции на финансовом рынке;
•  прочие.

Расчетные и кассовые операции банков. Эти вид включает большое количество операций по ведению счетов юридических и физических лиц. При этом денежные расчеты банков имеют безналичную и наличную формы.
Формой организации платежей и расчетов являются платежная система страны, основу которой составляет банковская система Важнейшим принципом организации расчетов является правовой режим — обусловленность расчетов законами, подзаконными и нормативными актами, которые устанавливают конкретный порядок осуществления расчетов и платежей.

По действующему в России законодательству денежные расчеты между юридическими лицами осуществляются в безналичной форме. Расчеты между юридическими и физическими лицами возможны в наличной форме.
Безналичные расчеты — это денежные расчеты путем записей по счетам в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя. Для проведения безналичных расчетов юридические лица открывают расчетный счет в банке.

В Российской Федерации в соответствии с действующим законодательством предприятие или организация может иметь несколько расчетных счетов в разных банках. Кроме расчетного счета клиенты банка могут иметь различные счета: депозитные, ссудные, валютные, счета доверительного управления и др.

Открытие клиентами расчетных счетов возможно только на основании договора банковского счета, в котором перечисляются обязанности банка и клиента, виды предоставляемых услуг в связи с расчетно-кассовым обслуживанием и тарифы на них.

Проводимые банками расчетные операции можно классифицировать по различным признакам.

• По составу участников различают операции: межбанковские, клиринговые, клиентские, внутрибанковские.
• По форме проведения различают расчеты: переводные, аккредитивные, инкассовые.
• По виду используемых платежных документов выделяют расчеты: платежными поручениям, платежными требованиями-поручениями, векселями, чеками, пластиковыми картами, жирорасчеты.

Для денежного обращения и реализации механизма денежного (банковского) мультипликатора особое значение имеют межбанковские расчеты — система платежей между банками, основанная на прямых переводах денежных средств и регулярных взаимозачетах их финансовых требований и обязательств.

Для проведения платежей, расчетно-кассового обслуживания клиентов и других операций банки открывают друг у друга корреспондентские счета для осуществления межбанковских расчетов. Существует два типа корреспондентских счетов: лоро и ностро. Корреспондентский счет лоро — пассивный счет, который открывается банком-корреспондентом в своем балансе другому банку (респонденту). Счет ностро — активный счет, на котором отражаются средства банка-корреспондента в другом банке.

Внутри Российской Федерации межбанковские расчеты осуществляются через три системы:

• систему корреспондентских счетов, открываемых в структурных подразделениях ЦБ РФ (в расчетно-кассовых центрах — РКЦ);
• систему прямых расчетов между коммерческими банками;
• систему клиринговых центров.

Каждый коммерческий банк в России обязательно имеет корреспондентский счет в ЦБ РФ в соответствующем РКЦ.
Корреспондентские счета имеют режим счета до востребования. На счете хранятся часть собственных средств банка, а также частично денежные средства его клиентов (резерв ликвидности).

В системе межбанковских расчетов функционируют клиринговые, расчеты, проводимые между коммерческими банками, расположенными в одном городе или регионе. Клиринг — это система регулярных безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц за товары (услуги), ценные бумаги.

Клиринговые расчеты осуществляются через специализированные небанковские кредитные организации, выполняющие расчетные операции: клиринговые центры и расчетные палаты. Участниками расчетов могут быть только банки — участники данной клиринговой организации.

Большая часть платежного оборота между банками осуществляется через расчетную систему центрального банка. Кроме того, коммерческие банки открывают корреспондентские счета друг у друга н через них осуществляют прямые межбанковские расчеты между собой.

Безналичные расчеты между клиентами банков осуществляются в основном с помощью платежных поручений, платежных требований-поручений, аккредитивов, векселей. Применение той или иной формы расчетов определяется договором между плательщиком и получателем средств.
Самой распространенной формой расчетов являются расчеты платежными поручениями.

Коммерческие банки являются основным звеном налично-денежного оборота. Наличными деньгами производятся расчеты предприятий, организаций и учреждений с населением, между отдельными группами населения и в ограниченных размерах между предприятиями. К основным видам кассовых операций банков относятся:

• выдача наличных средств предприятиям и организациям (обналичивание);
• прием наличности от предприятий (обезналичивание);
• прием от физических лиц и выдача им вкладов наличными деньгами;
•  валютно-обменные операции.

Кассовое обслуживание юридических лиц также осуществляется на основе договора банковского счета. Для осуществления наличных расчетов банки должны иметь кассовые узлы, различные операционные кассы (приходные, расходные, оборотные, кассы обменных пунктов и др.).

Обналичивание денежных средств, находящихся на расчетных счетах клиентов — юридических лиц (т.е. предприятий, организаций, учреждений), банк вправе осуществлять в соответствии с их потребностью (но не более остатков на счетах клиентов) в четырех случаях:

• на заработную плату;
• командировочные расходы;
• приобретение малоценных и быстроизнашивающихся предметов;
• приобретение сельскохозяйственной продукции у физических лиц.

Каждый клиент (юридическое лицо) имеет согласованный с банком лимит по остатку наличности в своей кассе. Наличность, образованная сверх лимита, сдается вечером в банк. Лимит устанавливается в зависимости от ежедневной потребности предприятия в наличности. Для предприятий, имеющих постоянную наличную выручку и обязанных сдавать ее ежедневно в конце рабочего дня (предприятия розничной торговли, сферы услуг населению и т.п.), лимит устанавливается в размере, необходимом для работы с утра следующего дня. Этот тип предприятий «избыточен» по наличности. Промышленные предприятия «дефицитны» по наличности. Необходимые наличные средства они получают (в перечисленных выше четырех случаях) из обслуживающего банка.

В свою очередь, коммерческие банки, если им не хватает наличных средств для кассового обслуживания клиентов, могут «подкрепить» свою кассу из РКЦ или получить наличность из других коммерческих банков путем списания соответствующих сумм со своих корреспондентских счетов.

Таким образом, именно через кассовые операции коммерческих банков происходит взаимодействие безналичного и наличного денежного оборотов.

Депозитные операции. Этот вид операций является важнейшим для формирования банковских ресурсов в виде обязательств, из которых банки потом осуществляют кредитование и вложения в другие активы. Депозитные операции — это привлечение вкладов физических и юридических лиц путем заключения депозитных договоров с вкладчиками или путем выпуска долговых обязательств (векселей, сертификатов, облигаций).

Ресурсы, сформированные через депозитные операции, относятся к платным ресурсам. Банки платят вкладчикам процент по депозитам. Удорожание депозитов ведет к снижению банковского дохода.

Депозитные операции классифицируются:

• по категориям вкладчиков (физические и юридические лица, коммерческие предприятия и финансовые институты);
• срокам изъятия (до востребования и на определенный срок);
• способу привлечения средств.

Депозиты классифицируются по способу привлечения на депозитные и сберегательные вклады по договорам банковского вклада и на эмиссионные способы привлечения (заимствования), т.е. через размещение векселей, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов.

Уровень процентных ставок по депозитам банки ставят в зависимость от срока и суммы вклада. Чем больше сумма и срок вклада, тем выше начисляемая процентная ставка.

Одним из новых направлений развития депозитных операций банков является открытие и ведение пластиковых счетов путем эмиссии платежных депозитных карт. Причем пополнять счет может как сам владелец счета, так и его работодатель, перечисляя на счет заработанную плату (так называемые зарплатные проекты). Снятие денежных сумм осуществляется через сеть банкоматов.

В 2003 г. в Российской Федерации принят Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», в соответствии с которым устанавливается система страхования депозитов физических лиц. Создание такой системы (в развитых странах подобные системы уже давно функционируют) позволило повысить доверие населения к банкам как депозитным учреждениям, укрепить их ресурсную базу, повысить надежность банков.

Кредитные операции. К активным операциям банка относятся кредитные операция (т.е. выдача ссуд). Банковский кредит — отдельная самостоятельная форма кредита наряду с коммерческим, государственным, международным и др. Выданные кредиты занимают либо основное, либо одно из основных мест в структуре активов коммерческих универсальных банков как в России, так и за рубежом. Кредитование хозяйствующих субъектов, физических лиц, органов государственного и муниципального управления является основной народнохозяйственной функцией банковских систем во всех странах мира. На кредиты, выданные предприятиям, организациям, банкам и физическим лицам в настоящее время приходится более 65% активов в целом по банковской системе России.

Банковские кредиты вместе с тем являются одним из самых высокорисковых активов. Кредитные операции банков подвержены в первую очередь кредитному риску, т.е. риску неисполнения обязательств со стороны заемщиков по тем или иным причинам. Кредитный риск проявляется как невозврат (полностью или частично) выданной заемщику ссуды. Кроме кредитного риска, кредитные операции банков подвергаются и иным видам рисков: процентному, валютному, отраслевому, строповому (региональному) и другим, но важнейшим является именно кредитный риск. Поэтому банковское кредитование компаний, фирм, государственных органов управления, населения основывается на определенных организационно-методических принципах1, следование которым позволяет банкам значительно снизить риски невозврата выдаваемых ссуд, риски несвоевременного их погашения.

Банки выдают ссуды, как правило, иод обеспечение, в качестве которого, в зависимости от вида кредита и категории заемщика, выступают товарно-материальные ценности (залог запасов сырья, материалов, незавершенного производства, основных средств, складские запасы у торговых предприятий), финансовые активы (ценные бумаги, депозиты, дебиторская задолженность), юридические права (права долгосрочной аренды, авторские права и т.п.). При потребительском кредитовании физических лиц используется залог приобретаемых вещей. Б ипотечном жилищном кредитовании в качестве обеспечения используется залог недвижимости.

Банковские кредиты являются целевыми и выдаются па формирование оборотных средств, на капитальное строительство, на приобретение дорогостоящих товаров народного потребления, на образование и т.д.

Реализация принципа дифференцированости предоставления кредитов выражается:

• в разнообразии субъектов и объектов кредитования. В этом отношении банковские ссуды подразделяются на промышленные (кредит предприятиям промышленности), сельскохозяйственные (кредит производителям сельхозпродукции и агропромышленным предприятиям), потребительские (кредитование физических лиц), органам государственного и муниципального управления и др.;
• размерах выдаваемых ссуд по крупности (мелкие, средние, крупные ссуды);
• разнообразии целевого использования заемщиком ссужаемых средств;
• разнообразии сроков кредитования (короткие, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные ссуды);
• ограничении контингента заемщиков кредитоспособными заемщиками (т.е. способными вернуть ссуду и уплатить проценты).

Технологически кредитные операции являются одними из самых сложных банковских операций и включают прием заявочных документов на получение кредита, оценку кредитоспособности заемщика, оценку рисков, сопровождающих кредитование, принятие решения о выдаче ссуды, разработку условий кредитной сделки, подписание договоров, открытие ссудного счета и зачисление на него суммы выдаваемого кредита, наблюдение за заемщиком в части целевого использования ссуды и своевременности ее погашения и уплаты процентов (мониторинг кредитов), работу с невозвращаемыми и проблемными кредитами. В связи с технологической сложностью кредитование в банках часто называют кредитным процессом.

Все разнообразие банковских кредитов объединяют по ряду признаков в технологически однородные группы, которые принято называть видами банковских кредитов. Все банковские ссуды делятся на кредиты физическим лицам и кредиты юридическим лицам (хозяйственным предприятиям, органам государственного и муниципального управления, нерезидентам).

К основным видам банковских кредитов, предоставляемых юридическим лицам, относятся:

• межбанковский кредит;
• кредит на финансирование оборотных средств (в том числе факторинг и вексельный кредит); 
• инвестиционный кредит (в том числе синдицированный кредит, проектное финансирование);
• лизинг.

Кредиты физическим лицам включают следующие основные виды:

• потребительский кредит;
• ипотечный кредит;
• микрокредит,
• социальный кредит.

Межбанковский кредит характеризуется тем, что субъектами кредитных отношений являются сами кредитные организации. Целевое назначение этого кредита — финансирование разрывов в платежном обороте банковских учреждений. Банки прибегают к нему, когда испытывают нехватку текущей ликвидности, когда у них на корреспондентских счетах образуется дефицит денежных средств для проведения текущих платежей своих клиентов. Банки приобретают ликвидность друг у друга на межбанковском рынке. Различают биржевой и внебиржевой рынки. На биржевом рынке операции купли-продажи имеют определенную технологию. В Российской Федерации на биржевом рынке действует специальная операционная система Reuters Dealing.

Межбанковские кредиты — в основном короткие и краткосрочные, банки ссужают ликвидность друг другу на сроки 1—3 дня, 7—14 дней, 21—30 дней, реже — на срок 1—3 месяца. Кроме кредитов, межбанковское кредитование может выступать в форме размещения депозитов. Межбанковские депозиты размещаются на сроки большие, чем кредиты, в основном на 3—6 месяцев.

Межбанковские кредиты выдаются без формального обеспечения (бланковые). Технология межбанковского кредитования включает оценку ликвидности баланса и надежности банка-заемщика.

К межбанковским кредитам относятся кредиты центральных банков, выдаваемые коммерческим банкам в порядке рефинансирования. Банк России выдает различные по срокам и другим условиям кредиты рефинансирования в рамках проводимой им денежно-кредитной политики (ломбардные кредиты под залог государственных ценных бумаг, однодневные, переучет векселей и др).

Банковский кредит на финансирование оборотных средств — наиболее распространенный вид банковского кредита. Субъектами кредитования являются в основном торговые фирмы и компании, промышленные предприятия, крестьянские фермерские хозяйства, другие предприятия агропромышленного комплекса.

Целевое назначение этого кредита — финансирование текущих затрат (на пополнение торговых складских запасов в оптово-розничной сети; на закупку сырья, материалов, на выдачу заработной платы и т.п.). Этим видом кредита финансируются также разовые сделки купли-продажи отдельных партий товаров и экспортно-импортные поставки (сроком до 180 дней).

Формы обеспечения данного вида кредитования разнообразны: залог товарно-материальных ценностей, залог дебиторских счетов, векселей, банковские гарантии и поручительства третьих лиц, залог ценных бумаг и краткосрочных финансовых активов и др.

Банковский кредит на финансирование оборотных средств краткосрочный. Стандартный срок, на который он предоставляется — три месяца. Кредиты на пополнение оборотных средств сельхозпроизводителям выдаются, как правило, на срок не менее шести месяцев.

Кредитование оборотных средств осуществляется разнообразными методами: в виде разовой ссуды, кредитной линии, овердрафта.

Кредитная линия имеет лимит по сроку (как правило, от 6 до 12 месяцев) и лимит по сумме задолженности. В пределах лимита заемщик может неоднократно использовать заемные средства, периодически в течение срока кредитной линии возвращая их банку.

Овердрафт — кредит, выдаваемый банком заемщику при недостатке денежных средств на его расчетном счете для проведения текущих платежей. Овердрафт выдастся обычно на срок не более 14 дней и имеет лимит по сумме. Погашается эта ссуда автоматически приходящими на расчетный счет суммами в процессе платежного оборота.
К кредитам, финансирующим оборотные средства предприятий, относятся вексельные кредиты. Различают несколько видов вексельных кредитов:

• учет векселей;
• кредиты под залог векселей;
• кредитование векселями;
• гарантийные операции с векселями (авалирование векселей).

При учете векселей банк покупает их у векселедержателя, в результате чего они переходят в распоряжение банка. Соответственно к банку переходит и право требования платежа (погашения) по векселям. Учет векселей — это покупка векселей банком до срока их погашения плательщиком по векселям. 11ри этом векселедержатель, предъявивший вексель к учету, немедленно получает но нему платеж.

За учет векселей банки взимают учетный процент путем дисконтирования суммы вексельного обязательства. Поэтому учетная операция банка носит кредитный характер. Это один из способов выдачи ссуд- Принятый к учету вексель банк погасит (предъявит к платежу) у плательщика но векселю в срок, указанный в векселе.
Вексельный кредит в форме учета векселей широко используется в международном кредитовании экспортно-импортных операций.

Другой вид вексельного кредита — кредит под залог векселей — означает, что право требования платежа по векселю не переходит к банку. Банк, принимая вексель в залог, делает на нем пометку «залог», «валюта в залог». Если заемщик не погашает кредит в установленный срок, то банк имеет право на реализацию залога, т.е. предъявление векселя плательщику и получение платежа в погашение кредита.

После возврата кредита заемщиком банк возвращает вексель ему как векселе держателю.

Кредитование векселями как платежным средством возможно, если кредит выдается векселями, обеспеченными реальными товарными или финансовыми сделками. Как правило, этот кредит выдается учтенными банком векселями, плательщиком по которым является третье лицо, и заемщик оплачивает ими свои обязательства, пуская векселя по индоссаментной цепочке.

Краткосрочное кредитование оборотных средств предприятий банки часто осуществляют в форме факторинга — кредитно-посреднической операции, в которой участвуют три стороны: банк (фактор), поставщик и потребитель. Б основе факторинга лежит учет (дисконтирование) банком счетов-фактур, выписанных поставщиком своему потребителю.

Факторинг возникает при отсрочке платежа за поставленную продукцию. Тем самым он заменяет товарный кредит поставщика потребителю. После отгрузки товара поставщик направляет счет-фактуру в свой банк для оплаты. При этом банк-фактор может оказывать такую комиссионно-посредническую услугу, как инкассирование дебиторских счетов своего клиента (поставщика) и получение причитающихся в его пользу платежей.

Факторинг сочетает инкассирование с учетом (дисконтированием) счетов-фактур, т.е. содержит момент кредитования поставщика.

Инвестиционный кредит выдается заемщику на финансирование капитальных затрат: на строительство новых предприятий, цехов, участков, на закупку и монтаж оборудования, на реконструкцию и техническое перевооружение производства. Инвестиционные кредиты, в зависимости от сооружаемого объекта или масштабов реконструкции, в основном среднесрочные и долгосрочные (более одного года).

Долгосрочные и среднесрочные инвестиционные кредиты — это крупные кредиты для банка. Чтобы уменьшить риски по крупным кредитам, банки часто образуют кредитные синдикаты для совместного финансирования инвестиционных проектов. Такие инвестиционные кредиты называются синдицированными, или консорциальными. Инвестиционные кредиты заемщики погашают частями.

Процентные ставки но этим кредитам обычно выше, чем но краткосрочным.
Возвратность крупных кредитов обеспечивается, как правило, государственными бюджетными гарантиями, гарантиями местных бюджетов, крупными банками-гарантами.

К инвестиционному кредитованию относится так называемое проектное финансирование, которое включает комплексное финансирование на возвратной основе разработку инвестиционного проекта, его согласование, экспертизу, реализацию. Этот вид кредитования используется в случае строительства новых предприятий, крупных цехов, крупных инфраструктурных объектов (тоннелей, мостов, гидротехнических сооружений), освоения новых месторождений и т.п.

В основе принятия решения о проектном финансировании лежит оценка эффективности инвестиционного проекта, возможность погашения кредита в процессе эксплуатации объекта.

К инвестиционному виду кредита относится лизинг. Под лизинговыми операциями обычно понимается сдача владельцем (собственником) в аренду производственного имущества (машин, технологического оборудования, транспортных средств и т.п.) арендатору с целью производственного использования при сохранении права собственности на него владельцем на весь срок договора лизинга. Б лизинговых отношениях участвуют, как правило, три стороны: собственник имущества — лизингодатель (арендодатель); арендатор — лизингополучатель; производитель (поставщик) оборудования.

Лизинг, с одной стороны, выступает видом имущественного найма, а с другой — кредитом, отличающимся от классического инвестиционного кредита тем, что лизингодатель дает кредит лизингополучателю в натуральной, а не в денежной форме, т.е. по сути дела предоставляет товарный кредит. Другими словами, лизинг заменяет собой традиционную денежную ссуду на приобретение оборудования.

Лизингодатель приобретает у производителя (поставщика) оборудование по полной стоимости. За пользование оборудованием арендатор платит лизингодателю лизинговые платежи.

Лизингодателями выступают либо банки, либо специализированные лизинговые компании, зачастую являющиеся дочерними предприятиями банков.
Потребительский кредит выдается физическим лицам:

• на приобретение дорогостоящих предметов /длительного пользования (мебель, бытовая техника, автомобили и т.п.);
• на неотложные нужды (свадьба, плата за обучение, ремонт квартиры и т.п.).

Потребительские кредиты — краткосрочные и среднесрочные (от нескольких месяцев до 2—3 лет), как правило, с ежемесячным погашением равными долями и ежемесячной уплатой процентов.

Обеспечение потребительских ссуд разнообразно: залог приобретаемых товаров; поручительства третьих лиц (физических лиц, работодателя); финансовые активы заемщика (цепные бумаги, паи в инвестиционных фондах и т.п.); объекты недвижимости (дачные и садовые участки, строения).

Кредитование с помощью кредитных карт представляет собой метод кредитной линии путем открытия специального пластикового ссудного счета с дебетовым лимитом. Основными структурными характеристиками кредита по пластиковой карте являются лимит (максимальная сумма задолженности), ежемесячная сумма платежа заемщика, включающая уплату процента, комиссий и погашения ссуды, штрафы за просроченные платежи. В пределах предоставленного лимита клиент-заемщик может расплачиваться в магазинах, с предприятиями сферы потребительских услуг (гостиницы, рестораны, приобретение билетов на дальние поездки и т.п.) безналичными деньгами, списываемыми с пластикового счета. Лимит кредитной карты устанавливается в зависимости от уровня дохода заемщика.

При решении вопроса о выдаче кредитной карты во внимание в первую очередь принимается безупречная кредитная истории клиента, наличие депозитных счетов в данном банке.

Ипотечный кредит — один из самых «старых» видов кредита. Он существовал еще в Древней Греции и Древнем Риме. В настоящее время во многих странах мира он используется как способ финансирования в основном двух отраслей экономики: жилищного строительства и сельского хозяйства. Характерными технологическими особенностями ипотечного кредита являются:

• целевая направленность — финансирование развития объектов недвижимости (строительство и приобретение объектов недвижимости, включая земельные участки, мелиорацию сельскохозяйственных угодий);
• обеспечение кредита обязательно в форме залога объектов недвижимости;
• долгосрочность (от 3—5 до 25 лет);
• эмиссия специальных ипотечных ценных бумаг — закладных (договоров залога), ипотечных облигаций, обеспеченных недвижимостью, находящейся в залоге у кредитора. Ипотечные ценные бумаги служат инструментом рефинансирования ипотечных операций банков.

К перечисленным особенностям ипотечного жилищного кредита необходимо добавить систему государственной поддержки, которая имеется практически во всех развитых странах мира. Государственная поддержка ипотечного жилищного кредита направлена на повышение доступности кредита для средне- и низкодоходных групп населения. При этом используются разнообразные способы и механизмы поддержки: налоговые льготы, субсидирование процентной ставки, прямая компенсация части кредиторской задолженности заемщика и т.п.

Из-за долгосрочности ипотечного кредита перед банками-кредиторами встает проблема восстановления (рефинансирования) ресурсов для дальнейших кредитных операций. Она ретпается путем функционирования рынка закладных (договоров залога) или ипотечных облигаций, обеспеченных закладными. Банки продают эти ценные бумаги, обеспеченные недвижимостью, и тем самым восстанавливают свои кредитные ресурсы, выдавая новую серию ипотечных кредитов. Инвесторы на фондовом рынке приобретают ипотечные ценные бумаги, которые являются доходными и надежными.

Другой способ рефинансирования ипотечных кредитных операций — это продажа банком-кредитором действующих ипотечных ссуд (кредитных активов) инвесторам, к которым вместе с кредитными обязательствами заемщиков переходят и права залогодержателя на заложенную по этим обязательствам недвижимость. Такой способ рефинансирования ипотечных кредитных операций получил наибольшее развитие в США. В результате периодического пересмотра портфеля ипотечных ссуд банки-кредиторы выставляют на продажу пулы действующих ипотечных ссуд. В результате складывается специфический вторичный рынок ипотечных ссуд, на котором инвесторы создают инвестиционные пулы. Членами инвестиционных пулов являются банки, страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды.

Банковские операции с ценными бумагами. Технологически эти операции весьма разнообразны. В операциях с ценными бумагами банки выступают эмитентом, инвестором, посредником — профессиональным участником рынка ценных бумаг. Операции банков с ценными бумагами в большинстве стран регулируются законодательно и нормативно, В Российской Федерации они регламентируются федеральными законами: «О банках и банковской деятельности», от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе», от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах», а также нормативными актами Банка России.

В качестве эмитента банки выпускают собственные ценные бумаги (акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя). Как инвесторы они приобретают ценные бумаги за свой счет. При работе в качестве финансового посредника коммерческие банки выполняют функции дилера, брокера, депозитария, управляющей компании.

Банки осуществляют операции с ценными бумагами как в соответствии со своими целями, от своего имени и за свой счет, так и по заданию клиентов, в том числе от их имени и за их счет. В соответствии с технологическими особенностями и нормативной базой выделяются следующие виды банковских операций с ценными бумагами:

• эмиссионные;
• инвестиционные;
• операции банка как профессионального участника рынка ценных бумаг;
• операции с производными инструментами;
•  срочные сделки с. ценными бумагами.

Эмиссионными называются операции по разработке, выпуску и размещению банками собственных ценных бумаг. Это пассивные операции, с помощью которых банк формирует (увеличивает) уставной капитал и привлеченные (заемные) средства.

Инвестиционные операции — это активные операции по вложению банковских ресурсов в цепные бумаги других эмитентов: государства, корпораций, банков, эмитентов-нерезидентов.

Операции банка как профессионального участника рынка ценных бумаг осуществляются в Российской Федерации в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», по которому к профессиональным участникам рынка ценных бумаг относятся операторы-посредники этого рынка: брокеры, дилеры, управляющие компании, депозитарии, регистраторы. Если банк имеет соответствующие лицензии, то он вправе осуществлять следующие операции:

• брокерские;
• дилерские;
• доверительные (трастовые);
• депозитарные;
• операции по ведению реестра акционеров.

В качестве регистратора банки на основе соответствующей лицензии могут осуществлять операции (услуги) для своих клиентов по ведению реестра акционеров.

На рынке ценных бумаг (РЦБ) велик поток встречных платежей по расчетам между инвесторами и операторами за сделки с ценными бумагами. Ряд банков выполняют на РЦБ клиринговые расчеты по операциям с ценными бумагами участников рынка, т.е. проводит зачет встречных обязательств и требований.

К срочным операциям относятся сделки форвард, фьючерс, опцион, РЕПО, своп, в которых заключение сделки и расчеты по ней разделены во времени. К операциям с ценными бумагами относятся форвардные, фьючерсные, опционные и своповые контракты, в которых базисным активом являются ценные бумаги.

Трастовые операции — это доверительное управление портфелями ценных бумаг своих клиентов, в качестве которых выступают в первую очередь институциональные инвесторы. К ним относятся инвестиционные фонды юридических лиц, инвестиционные фонды физических лиц (например, ПИФы, взаимные фонды, хедж-фонды), а также пенсионные фонды и страховые компании. Кроме институциональных инвесторов потребность в доверительном управлении активами из ценных бумаг имеют крупные корпорации реального сектора экономики, а также физические лица.

Депозитарные операции — это операции учета и храпения безналичных (бездокументарных) ценных бумаг различных эмитентов, принадлежащих клиентам банка. В связи с потребностью клиентов покупать и продавать ценные бумаги на рынке депозитарный отдел банка (или банковский депозитарий) ведет лицевые счета (счета депо) в разрезе видов, серий и тратт-шей ценных бумаг и их владельцев, выдает выписки по счетам, подтверждающие наличие пенных бумаг у их владельца, осуществляет фиксацию обременения залогом ценных бумаг и др.

Перечисленные виды банковских операций с ценными бумагами являются основными. Однако перечень видов операций с ценными бумагами не ограничивается перечисленными. Кроме них существует ряд операций банков с ценными бумагами, которые по своему существу принято относить либо к собственно кредитным операциям (учет векселей, гарантийные операции с векселями — авалирование векселей), либо сопутствующим кредитным операциям (например, залоговые операции с ценными бумагами). Указанные операции рассматриваются в данном учебнике в разделе, посвященном кредитованию.

В последние десятилетия коммерческие банки испытывают возрастающую конкуренцию на рынке ценных бумаг со стороны небанковских институтов: финансовых компаний, инвестиционных компаний и фондов. В этих условиях банки стараются диверсифицировать свою деятельность на рынке ценных бумаг, расширяя спектр услуг на этом рынке для своих клиентов. Вместе с тем коммерческие и специализированные инвестиционные и трастовые банки остаются основными участниками и операторами этого рынка. Особенно высока их роль в инвестиционных операциях на рынке государственных ценных бумаг. Транснациональные и крупные коммерческие банки являются в настоящее время главными держателями государственных долгов во многих станах и, в частности, в странах евро-зоны, в которых в связи с мировым финансовым кризисом государственный долг за последние годы значительно вырос.

Валютные операции. Коммерческие банки обслуживают экспортно-импортные торговые сделки, осуществляя проведение по ним расчетов в различных валютах, а также по сделкам неторгового характера, обслуживают инвестиционные и спекулятивные трансграничные перетоки капитала. В связи с этим банки осуществляют различного вида валютные операции, включающие как собственно банковские операции в валютах по обслуживанию клиентов, так и их деятельность на национальных (внутренних) и международном валютных рынках, на которых проводятся купля-продажа валют, обмен одной валюты на другую, заимствования и кредитование в различных валютах.

К банковским валютным операциям относятся:

• ведение валютных счетов клиентуры;
• установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и зарубежными банками;
• международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг, со сделками неторгового характера;
• покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;
• привлечение и размещение валютных средств внутри России;
• кредитные операции на международных денежных рынках;
• депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.

В Российской Федерации коммерческие банки могут проводить валютные операции только при наличии соответствующей лицензии ЦБ РФ.

При проведении валютных операций необходимо соблюдение валютного законодательства, В настоящее время действует Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». По сравнению с ранее действовавшим аналогичным законом 1992 г., Федеральный закон 2003 г. значительно либерализовал и упростил проведение валютных операций. В действующем законе определены понятия валютных ценностей, резидентов и нерезидентов, валютных операций, специального счета (для проведения валютных операций), уполномоченных банков, валютной биржи.

К валютный ценностям относятся иностранная (включая международную) валюта, внешние ценные бумаги (номинированные в иностранной валюте, выпуск которых зарегистрирован за рубежом). Отменена обязательная продажа части валютной выручки экспортерами (с 2006 г.). Вместе с тем сохраняется определенный порядок проведения валютных операций.

Уполномоченные банки (т.е. имеющие лицензию на проведение валютных операций) являются агентами валютного контроля. Органом валютного контроля по этому закону остается Банк России.

Международные расчеты в иностранной валюте регулируются принятыми в мировой практике «Унифицированными правилами по инкассо» и «Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов» Всемирной торговой организации (ВТО). Для расчетов юридических лиц по экспортно-импортным операциям (т.е. товарным) используются следующие формы расчетов: чистое инкассо, документарное инкассо, аккредитив, банковский перевод, форфейтинг. В международных расчетах для физических лиц используются следующие формы: дорожные чеки, банковский перевод, пластиковые карты.

Рассмотрим некоторые из перечисленных форм международных расчетов.

При инкассовой форме расчетов банк обязуется на основании представленных в банк документов получить причитающиеся клиенту (экспортеру) денежные средства. Чистое инкассо — это получение причитающихся клиенту средств по различным денежным обязательствам (по векселям, чекам). Документарное инкассо — это получение причитающихся клиенту средств на основании коммерческих документов: счетов, транспортных накладных и страховых документов, документов, подтверждающих отгрузку товара, оказание услуг, выполнение работ.

Аккредитив — наиболее надежная форма расчетов при экспортных операциях, гарантирующая своевременное поступление выручки на счет экспортера. Порядок расчетов аккредитивами в международных расчетах в сущности тот же, что и внутри страны, за исключением форм применяемых документов и некоторых специфических деталей.

Банковский перевод также используется во внешнеторговых операциях. Переводы средств со счетов клиентов осуществляются через корреспондентские счета банков (через систему SWIFT). Однако эта форма расчетов применяется чаще всего при оплате долговых обязательств по ранее полученным кредитам, при авансовых платежах, урегулировании рекламаций, а также при расчетах нетоварного характера.

Форфейтинг — форма кредитования экспорта путем покупки банком векселей по внешнеторговым операциям, плательщиком по которому выступает импортер или его банк.

В российских коммерческих банках аналитический учет операций в иностранной валюте ведется с помощью двойной оценки: в разрезе валют других государств по номиналу и в рублевом эквиваленте по текущему курсу ЦБ РФ, при изменении которого валютные статьи подлежат переоценке.

Многие банковские операции в иностранной валюте, такие как привлечение вкладов, выдача кредитов и т.н., производятся аналогично рублевым операциям. Однако здесь присутствует некоторая специфика. Так, ориентировочной ставкой по валютным кредитам является не ставка рефинансирования ЦБ РФ, а ставка LIBOR, т.е. ставка размещения валютных средств на стандартные сроки на лондонском межбанковском рынке, признаваемая всеми участниками международного денежного рынка.

Кроме расчетных операций (платежных трансфертов), перечисленных выше, банки, являясь активными участниками валютного рынка, осуществляют на нем практически все виды операций. Операции банков на валютном рынке подразделяются на конверсионные (обмен одной валюты на другую), арбитражные и спекулятивные.

Конверсионные операции осуществляются с целью предоставления клиентам возможности конвертировать их активы из одной валюты в другую. Это необходимо в первую очередь импортерам и экспортерам для проведения расчетов со своими зарубежными контрагентами, а также инвесторам-нерезидентам для осуществления сделок по инвестированию капитала на территории страны. Они проводятся как в наличной, так и в безналичной формах.

Уполномоченные банки осуществляют конверсионные операции как на оптовом рынке (биржевом и внебиржевом), так и на розничном.

Па внутреннем валютном розничном рынке банки проводят конверсионные операции с наличной валютой для физических лиц через сеть обменных пунктов. При этом банки осуществляют собственную котировку валюты, т.е. устанавливают свои цены покупки наличной валюты и цены ее продажи населению. Купля-продажа наличной иностранной валюты происходит в процессе валютно-обменных операций, которые осуществляются обменными пунктами банков.

Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками на внебиржевом рынке или через валютные биржи. На биржевом рынке конверсионные операции строго технологичны.

На биржевом рынке поставка средств по конверсионным сделкам может осуществляться немедленно в течение двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки — так называемые енотовые операции, или через определенный срок, свыше двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки — срочные валютные операции.

Операция «спот» — это покупка одной валюты за другую на текущих рыночных условиях (т.е. по текущему курсу). Расчеты по этим операциям проводятся на «кассовой» основе в течение двух рабочих дней после заключения сделок, причем оба платежа должны быть произведены одновременно.

Курс, на основании которого происходит покупка (продажа) одной иностранной валюты за другую, называется кросс-курсом.

Уполномоченные банки могут покупать и продавать иностранную валюту от своего имени и за свой счет, а могут и от своего имени, но за счет и по поручению клиентов.

Арбитражные сделки сочетают в себе сделку по покупке (продаже) иностранной валюты с контрсделкой по ее продаже (покупке) с целью получения прибыли за счет разницы в курсах валют па различных валютных рынках. Если покупка иностранной валюты осуществляется на одном валютном рынке, а продажа ее — на другом, то это пространственный арбитраж. Если прибыль извлекается за счет разницы валютных курсов во времени — то это временной арбитраж.

Рассмотрим пример валютно-обменных операций на основе различных котировок валютного курса.
Валютный курс — это цена одной валюты, выраженная в валюте другой страны.

Существует прямой курс обмена, или американский. Он показывает, за сколько долларов можно купить денежную единицу другой страны (т.е. курс доллара по отношению к валюте данного государства). Например, австралийский доллар стоит 0,7245 долл. США. Это значит, что 1 австралийский доллар можно купить за 0,7245 долл. США. Обратный, или европейский, курс обмена показывает количество иностранной валюты за 1 долл. США. Эта котировка является обратной по отношению к американской котировке (курс валюты страны к доллару). В продолжение нашего примера: 1 долл. США можно купить за (1 : 0,7245) 1,3803 австралийского доллара.

Другой вид валютных операций — операции по купле-продаже иностранной валюты на основе срочных сделок, т.е. с поставкой средств по ним через определенный период времени, превышающий два рабочих банковских дня от даты заключения сделки. К этим операциям относятся сделки «форвард», «фьючерс», «опцион» и «своп».

При операциях на форвардной основе продавец валюты обязуется продать покупателю конкретное ее количество в определенный момент в будущем по цене, зафиксированной при заключении сделки как цена поставки.

Сделки «опцион» предусматривают приобретение срочных контрактов, по которым одна сторона продает право купить или право продать базисную валюту на условиях контракта или отказаться от этого права.

Операции банков на валютном рынке подвергаются валютному риску. Регулирование валютного риска может осуществляться как централизованно, так и на уровне отдельного банка. С 1994 г. в России принято централизованное регулирование валютного риска через лимит (норматив) так называемой открытой валютной позиции (OBIT).

Открытая валютная позиция возникает в случае количественного несовпадения активов (требований) и пассивов (обязательств) по отдельной иностранной валюте и представляет собой разницу сумм активов (требований) и пассивов (обязательств) в этой валюте.

Открытая валютная позиция банка подразделяется:
• на длинную — ОВП в отдельной иностранной валюте, активы (требования) банка в которой количественно превышают его пассивы (обязательства) в данной валюте;
* короткую — ОВП в отдельной иностранной валюте, пассивы (обязательства) банка в которой количественно превышают его активы (требования) в данной валюте.

Главная цель регулирования ОВП коммерческого банка (его филиала) состоит в том, чтобы минимизировать отрицательное влияние валютного риска, которому подвергается банк (филиал), на результаты его деятельности.
Можно выделить два метода регулирования ОВП: хеджирование и лимитирование.

Хеджирование — это метод регулирования ОВП, основанный на создании компенсирующей валютной позиции, при котором происходит частичная или полная компенсация одного валютного риска (прибыли или убытков) другим соответствующим риском.

Лимитирование — метод регулирования ОВП, основанный на обязательном или добровольном ограничении величин ОВП банка в соответствии с установленными лимитами. В настоящее время ЦБ РФ установлены следующие лимиты ОВП: по отдельным валютам — 10%, по совокупности всех валют — не более 20% от собственного капитала банка. В зависимости от экономической ситуации и тенденций изменения валютного курса рубля Банк России может менять норматив ОВП.

Кроме рассмотренных операций банки также осуществляют и иные операции: с драгоценными металлами и камнями, гарантийные, участвуют в формировании уставных капиталов зависимых и дочерних предприятий и др.