Кредит непосредственно связан с движением капитала в процессе его последовательного превращения из денежной формы в производственную, из производственной в товарную, а затем снова в денежную. При этом у хозяйствующих субъектов на разных этапах кругооборота индивидуального капитала возникают разные потребности в ресурсах. В одних случаях происходит временное высвобождение денежных средств, в других — ощущается их нехватка.
Так, при движении основного капитала его стоимость переносится на произведенные товары постепенно и так же постепенно высвобождается, возвращаясь к предприятиям в денежной форме. Эти денежные средства накапливаются в амортизационном фонде. До тех пор пока они не возрастут до размеров, необходимых для покупки (замены) устаревшего оборудования или для приобретения более производительного оборудования с целью перехода на новую, экономически более эффективную технологию, эти средства являются временно свободными. Такие неиспользованные амортизационные фонды могут быть в какое-то время излишними у одних предприятий и оказаться недостаточными для расширения производства на основе новой техники у других. Для того чтобы провести реконструкцию производства, его техническое перевооружение, наладить выпуск новой продукции, предприятие должно накапливать амортизационный фонд и откладывать прибыль в течение нескольких (а то и многих) лет, а потом уже провести намеченную реконструкцию. В этом случае реконструкция производства и замена оборудования будут осуществлены за счет внутренних источников финансирования или самофинансирования.
Но для предприятия есть еще и другой источник финансирования основного капитала — внешний. Это — кредит. Кредит является дополнительным, внешним источником финансирования. Возможность его получить и использовать для замены оборудования, технического перевооружения значительно стимулирует внедрение новой техники, ускоряет НТП и ведет тем самым к росту производительности труда в отраслях экономики.
В современной экономике техническое перевооружение производства, строительство новых цехов и предприятий, внедрение новых видов продукции осуществляется, как правило, с привлечением внешнего (дополнительного) финансирования.
Движение оборотного капитала, стоимость которого в течение производственного цикла целиком переносится на изготовляемый товар и полностью возвращается предприятию при его реализации, подвержено колебаниям из-за действия более широкого круга причин.
Они бывают связаны с сезонным характером производства, который проявляется в резких колебаниях размера оборотных капиталов, например, в периоды производства, заготовки и переработки продукции сельского хозяйства. В связи с этим в сезонных отраслях возникает большая зависимость от приобретения товаров (семян, удобрений, кормов, топлива, запасных частей для ремонта техники и др.) у поставщиков с отсрочкой платежа.
Потребность в кредитах на пополнение оборотных средств бывает также неизбежной, когда возникают трудности е выплатой заработной платы своим работникам или в связи с неблагоприятным изменением цен на используемые в производстве сырье и материалы.
Дополнительные денежные ресурсы нужны, когда происходит разрыв во времени между производством и обращением готовой продукции из-за срыва сроков ее реализации или несвоевременного поступления платежей от покупателя (потребителя) готовой продукции. Б этом случае возникает так называемый разрыв в обороте оборотных средств, или разрыв в платежном обороте. Если бы предприятие ориентировалось только на внутренний источник финансирования, то оно должно было бы приостановить производственный процесс. По возможность прибегнуть к внешнему источнику финансирования, т.е. кредиту, позволяет не останавливать производство, продолжить выплату заработной платы, закупку сырья и материалов.
В целом кредитование оборотных средств повышает устойчивость экономики, делает производственный процесс более стабильным. В современной экономике на кредит (на заемные средства) приходится в разных отраслях 30—40%, а иногда и свыше 50% всего объема оборотных средств.
Помимо неравномерности движения основного и оборотного капитала, в результате которого у предприятий то высвобождаются ресурсы, то требуются дополнительные средства на определенное время, необходимость кредита диктуется также различной скоростью кругооборота индивидуальных капиталов в отраслях экономики.
Например, в такой отрасли сельского хозяйства, как растениеводство, в большинстве стран оборот капитала происходит только один раз в году. Приток выручки от реализации неравномерен. Следовательно, поставка сельхозтехники из промышленности в сельское хозяйство в этот период возможна только на основе кредита. Между тем на промышленных предприятиях по производству сельскохозяйственных машин за тот же период может быть 40—45 оборотов капитала.
Наиболее длительный производственный цикл характерен для предприятий машиностроения с индивидуальным и мелкосерийным производством. Например, сроки изготовления паровых турбин для электростанций составляет 100—120 дней, гидравлических прессов для обработки деталей машиностроения — до МО дней, крупногабаритных карусельных станков для изготовления гребных винтов судов — до 230 дней и т.д. При длительном периоде изготовления такой продукции и постоянном нарастании незавершенного производства поставка сырья, комплектующих узлов и агрегатов для предприятий машиностроения может осуществляться только с помощью кредита.
Предприниматели торгово-закупочных хозяйственных структур, где период оборота капитала значительно меньше, чем в промышленности (и строительстве), также не могут обходиться без кредита при осуществлении закупок больших товарных партий.
Таким образом, кредит является необходимым условием и предпосылкой развития экономики в результате объективной потребности производства и обращения в привлечении, кроме собственных, дополнительных денежных средств — из внешних источников.
В качестве неотъемлемого элемента экономического роста кредит используется для поддержания непрерывного расширенного воспроизводства как крупными компаниями и объединениями, так и средними и малыми промышленными, сельскохозяйственными и торговыми предприятиями. Он необходим для осуществления инвестиционной и текущей основной деятельности, обеспечения перелива капитала из одних отраслей в другие, обслуживания слияний и поглощений компаний в интересах укрепления их позиций или расширения влияния на рынке.
В целом кредит играет важную роль в регулировании величины средств, необходимых для совершения хозяйственной деятельности. Благодаря кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для их нормальной работы.
При помощи кредита прибыль может более динамично превращаться в новые производственные фонды, т.е. капитализироваться, стимулируя концентрацию производства, расширение масштабов предпринимательской деятельности и накопление резервов для самофинансирования.
Происходящие на основе кредита слияния компаний в реальном и финансовом секторах экономики усиливают централизацию капитала, которая в современных условиях активно осуществляется и на международном уровне путем создания транснациональных корпораций. Примером такой централизации может служить объединение двух масштабных автомобильных гигантов — Chrysler в США и Daimler-Benz в Германии с активами более 40 млрд долл.
Концентрация и централизация промышленного и торгового капитала в реальном секторе экономики вызывают аналогичные процессы и в кредитно-банковской сфере. Так, в США с 1921 по 2006 г. совокупные ресурсы коммерческих банков и ресурсы в расчете на один банк возросли более чем в 450 раз, вызвав широкомасштабное возрастание ссудного капитала.
Макроэкономическое значение кредита проявляется не только в дополнительном финансировании реального сектора экономики, но и в дополнительном финансировании домохозяйств (населения) на потребительские цели. Значительной частью населения приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования (автомобилей, мебели, бытовой техники и т.п.) осуществляется в кредит. Это повышает платежеспособный спрос, расширяет рынок для производителей соответствующих товаров, стимулируя экономический рост.
В современной экономике кредит достиг огромных масштабов. Так, в Российской Федерации в 2000—2007 гг. кредит развивался высокими темпами. На начало 2008 г. объем только банковского кредита (кредиторская задолженность заемщиков перед банками) составил 13,4 трлн руб., или 41% от ВВП (33,0 трлн руб. в 2007 г.), объем учтенных банками корпоративных векселей составил 251,1 млрд руб., или 0,8% ВВП, вложения банков в государственные долговые ценные бумаги РФ были на уровне 680,9 млрд руб., или 2,1% ВВП. Таким образом, объем банковского кредитования по этим направлениям приближался в предкризисный период почти к половине годового объема ВВП. Если учесть, что банки кредитуют и органы управления субъектов РФ, и муниципальные органы, что кроме банков кредитованием занимаются и другие кредитные институты, а также учесть коммерческий кредит, то объем кредитования в стране в 2007 начале 2008 г. значительно превышал 50% ВВП.
После острой фазы кризиса в период 2011—2012 гг. объемы кредитования в Российской Федерации значительно возросли. Объем только банковского кредита на конец 2012 г. составил 33,4 трлн руб., или 53,5% от ВВП за 2012 г. (62,4 трлн руб.).
В развитых странах объемы кредитования экономики еще выше. В 2007 г., по данным Всемирного банка, объем только банковского кредитования составил в Германии 130%, в Великобритании — 140, во Франции — 100т в Японии — 120% от объема ВВП этих стран. В связи с глобальным финансовым кризисом объемы кредитования экономики снизились. Так, общий объем кредитования в зоне евро снизился на 2%, в Испании — на 8,8, в Италии — на 4Т5%. Несмотря на некоторое снижение объема кредитования в ряде стран в период современного мирового финансового кризиса, в большинстве развитых стран объемы банковского кредитования превышают их ВВП.
Масштабы кредитования в современной экономике свидетельствуют о том, что экономика в целом, бюджеты стран, а также и социальная сфера в огромной степени зависят от кредита (кредитных отношений), от состояния самих кредитных институтов, и в частности, банков.